Привилегированные акции представляют владение частью компании, но это обычно не дает избирательные права держателю акции (данное условие может меняться в зависимости от компании). С привилегированными акциями инвесторам гарантируют фиксированные (или иногда переменные) дивиденды навсегда, в то время как у обычных акций — переменные дивиденды. Одно из главных преимуществ того, чтобы быть привилегированным акционером — если компания будет испытывать финансовые проблемы и подлежать ликвидации, Вам заплатят перед владельцами обыкновенных акций.
Привилегированные акции могут также быть подлежащими выкупу, означает, что у компании есть право выбора (опцион) приобрести акции у акционеров в любое время — и обычно за премию.
Пока не столь популярны как обычные акции, привилегированные акции предлагаются широким диапазоном компаний. Важно помнить, что даже при том, что привилегированные акции известны как тип ценных бумаг, в действительности они больше помесь ценных бумаг и облигаций.
Цели и риски
Главная цель таких акций состоит в том, чтобы обеспечить намного более высокий дивиденд, чем у обыкновенных акций. Привилегированные акции также намного менее волатильны, чем обыкновенные акции и менее опасны, если компания обанкротилась — привилегированный акционер более вероятно (чем держатель обыкновенных акций) получит свои деньги назад. Если компания ликвидируется, держателям облигаций платят в первую очередь, следующим — привилегированными акционерами. Владельцы обыкновенных акций находятся у основания структуры выплат.
Как купить или продать привилегированную акцию?
Такие акции торгуются также, как и обыкновенные акции, обычно через брокера с полным сервисом или дисконтного брокера. Комиссии при покупке привилегированных акций обычно такие же как у обыкновенных акций. Нет минимума инвестирования для большинства привилегированных акций, но много брокерских фирм требуют, чтобы у клиентов было по крайней мере 500$ для открытия счета.
Сильные стороны:
- Дивиденды выше, чем у обыкновенных акций.
- Если компания обанкротилась, у Вас есть больше шансов вернуть деньги, чем у держателей обыкновенных акций.
Слабые стороны:
- Нормы прибыли для привилегированных акциях очень близки к нормам прибыли для корпоративных облигаций, а корпоративные облигации считают менее рискованными.